Fed恐加速升息！市場估本週升3碼機率大增；比特幣單日慘跌15%

美股在 14 日漲跌互見，比特幣則在單日重挫超 15% 後略為回升。隨著美國通膨創下 40 年新高，市場預期聯準會將採取更積極的貨幣緊縮政策，美國聯準會本週召開利率決策會議，市場預估聯準會升息 75 個基點的機率，已從 1 週前的 3.9% 躍升至當前的 99.3%。
（前情提要：MicroStrategy投資比特幣浮虧12億鎂、股價暴跌25％；BTC逼21000、ETH跌破1200）

在美國 5 月消費者物價指數（CPI）意外較去年同期勁增 8.6%、衝上近 40 年新高後，聯準會在 14 日、15 日召開為期兩天的利率決策會議，市場正密切關注聯準會的會議結果。美股 14 日漲跌互見，標普 500 指數連續第 5 個交易日下跌，創下自 1 月初以來最長下跌週期。

道瓊工業指數下跌 151.91 點，或 0.5%，收 30364.83 點；納斯達克綜合指數上漲 19.12 點，或 0.18% ，收 10828.35 點；標普 500 指數下跌 14.15 點，或 0.38% ，收 3735.48 點；費城半導體指數上漲 16.9 點，或 0.63% ，收 2689.9 點。

加密貨幣市場方面，比特幣（BTC）在 13 日單日重挫 15.43% 、昨日一度跌破 2.1 萬美元大關後略微反彈，至截稿前，回升至 21,923 美元，近 24 小時漲幅 4.23%，3 日最深跌幅逾 26%；以太幣（ETH）也在單日重挫逾 20%、昨日一度跌破 1100 美元後略微反彈，至截稿前，回升至 1,222 美元，近 24 小時漲幅 7.42%。

針對加密貨幣市場近期出現極端波動的原因，Bitfinex Market Analysts 指出，這主要是由宏觀經濟因素造成，通貨膨脹水平不斷攀升、聯準會持續升息的普遍宏觀經濟背景，對比特幣價格構成了壓力，而當前加密貨幣生態系出現朝高質量轉移的過程，比特幣在幣市中的主導地位因而持續攀升。

市場估聯準會本週升息 3 碼機率大增

隨著通膨意外衝上 40 年新高，投資者已開始大幅押注聯準會將在 15 日決議升息 75 個基點，而非此前預期的 50 個基點。芝加哥商業交易所（CME）的 FedWatch Tool 數據顯示，市場預估聯準會在 6 月會議上升息 75 個基點的機率已從 1 週前的 3.9% 躍升至當前的 99.3%，升息 50 個基點的機率已從必然發生驟降至僅 0.7%。

據《路透》報導，包括高盛（Goldman Sachs）在內的一些投資銀行目前皆預估，聯準會 6 月、7 月將升息 75 個基點，9 月將升息 50 個基點。道明證券（TD Securities）也預估，聯準會 6 月、7 月的升息幅度將相同。

Homestead Funds 固定收益投資主管 Mauricio Agudelo 表示：

市場已迅速調整未來幾次會議的升息預期，包括 6 月和 7 月各升息 75 個基點。在我們看來，市場已在為聯準會收緊貨幣政策做準備，因此聯準會必須兌現承諾。

投資者擔憂，由於 75 個基點的升息幅度將是 1994 年以來最大，聯準會此舉恐對股市估值產生負面衝擊，尤其是科技股，並危及新冠肺炎疫情後的復甦，標普 500 指數已從近期收盤高點下跌超過 20%，墜入熊市。

《CNBC》高級經濟記者 Steve Liesman 也在一檔節目中表示，聯準會可能本週就會升息 75 個基點，他並在推特上分享 Refinitiv 數據指出，期貨市場目前預期，聯準會在今年剩餘時間將 2 次升息 3 碼、2 次升息 2 碼、1 次升息 1 碼，總計聯準會預估將在今年剩餘時間內升息 275 個基點。

根據該數據，期貨市場認為，聯準會在 6 月、7 月升息 75 個基點的可能性分別高達 87%、90%，在 9 月、11 月升息 50 個基點的可能性分別為 63%、84%，在 12 月升息 25 個基點的可能性為 56%。

Here's how the futures market is currently priced for the remaining meetings of the year: 2 '75s, 2 '50s and a 25, according to Refinitiv. We'll see what this looks like tomorrow around 3
From Sept onward, probabilities are somewhat low because there is betting on more tightening pic.twitter.com/OWX4Pw5q4c

— Steve Liesman (@steveliesman) June 14, 2022